Situada en la pared Norte del recinto amurallado del castillo, tiene una fachada en común con el coro alto de la iglesia de la Misericordia. Su acceso se ha realizado otrora a través de la muralla, pero el último proyecto de recuperación, conservación y valorización del castillo determinó la recuperación del acceso primitivo (que existió hasta los años setenta del siglo XX) a través de los jardines que se conectó, por pasadizo, al arco del balcón situado en la fachada Sur del edificio.
Según Espanca, fue inaugurada en 1700 en el espacio superior del antiguo Palacio del Ayuntamiento, probablemente después de que este se haya transferido para la plaza (después de 1683). Sin embargo, en la Corografia Portuguesa de Carvalho da Costa, publicada en 1708, no es mencionada, quizás por olvido del autor. Todavía, en 1758 es referida en las Memórias Paroquiais.
En el interior tiene una sola nave, con cobertura por bóveda de claustro decorada con pintura mural, de autor desconocido. También incluye un pequeño vestíbulo hacia el Este. En su exterior hay un campanario de mampostería con acroteras triangulares.
Espanca cree que habrá servido como capilla mortuoria desde 1840 hasta 1871, cuando el cementerio, que se hallaba junto a ella, dejó de recibir enterramientos debido a la construcción del cementerio fuera del pueblo.
Después de la desafectación del culto, en ella se instaló la Junta de Feligresía.
Durante siglos, dio el nombre a la calle que va desde la puerta Norte del castillo, en el sentido de Évora, que se llamó calle da Assunção (de la Asunción) - después de haber sido conocida por calle Direita y antes de recibir el nombre actual de Cândido do Reis.
 

Protección: Incluida en la zona de protección del Castillo y la Iglesia Matriz. 
 

REFERENCIAS
ARQUIVO NACIONAL/TORRE DO TOMBO, Memórias Paroquiais, Vol. 39, nº 150, pp. 891-910. Disponível on-line em http://portugal1758.di.uevora.pt/index.php/lista-memorias/78-viana-do-alentejo/3420-viana-do-alentejo-viana-do-alentejo
COSTA, António Carvalho da, Corografia portugueza, e descripçam topografica do famoso reyno de Portugal…. Lisboa, Na Officina de Valentim da Costa Deslandes, 1707, tomo II.
ESPANCA, Túlio, Inventário Artístico de Portugal: Distrito de Évora: Concelhos de Alandroal, Borba, Mourão, Portel, Redondo, Reguengos de Monsaraz, Viana do Alentejo e Vila Viçosa, Lisboa, Academia Nacional de Belas-Artes, 1978,Tomo IX, Vol. 1.
http://rotadofresco.inwebonline.net